前面比较分散化的讲了不少理财的知识点，一直没有比较全面的例子。以德国平均水平为例，手把手教大家做一个完整的财务自由规划。例子中的数字使用 Handelblatt 统计的平均结果。
在这个规划中，我使用了相对激进的假设，把财务自由放在最重要的优先级，为了 10 年后的财务自由牺牲了不少东西，执行起来不算简单，单就精简开支一项，就需要比较大的决心，心理关比较难过。
之前写如何控制信用卡那篇文章有朋友留言，说我讲的很有道理，是应该控制信用卡，少透支，谈了好久，结束时来了一句「又要去分期了」 😓，消费的欲望总是难以克服。
有些观点可能挑战传统观念，比如买房的问题，我觉得应该尽可能晚买房，应该尽可能多投资股票，但是大部分人觉得买房最重要，趋之若鹜，股票太危险，避之不及。说到底还是心态的问题，看哪个更重要，能否实现财务自由，很大程度上取决于你看得有多重要，如果觉得自由重于房产和车子，事情就简单很多，如果什么也不愿放弃，那就只能接受现状。
以前我并没有意识到，有些人是不愿意追求财务自由的，理由是「理财和工作一样要付出劳动（虽然工作量和自由度高很多）」，对于理财没兴趣，不如去工作。我曾经试图说服，最后无奈放弃了，还是那句话，态度决定一切。
OK，说了这么多，开始正文。
基本情况
在这个实例中，假设情况如下：
刚刚大学毕业开始工作的工科狗 🐶 一枚，月净收入德国平均水平，2000 欧元，无储蓄。
净收入（Netto）是扣除了税、养老保险、医疗保险、护理保险等开支后的收入，所以预算可以几乎不再考虑医疗开支，养老保险说到底也是自己的钱，所以实际收入要比这个数字更高。
开支依然保持学生时代的水准，没有因为收入大幅增加而扩大消费。根据德国财经报纸 Handelsblatt 的统计，大学生平均开支为 819 欧元，包含了消费/购物等方面。鉴于学生可以享受到更多的福利补贴，工薪族的支出要稍高，我把每月开支放大到 1000 欧元。根据我个人的情况来看，实现这个目标并不困难。
下图 👇 为统计数据，自上而下分别是，房租（包含水电燃气）、餐饮、交通费、医疗保险、娱乐、衣物、通讯、教材。
既然是刚刚毕业的大学生，自然是白手起家，没车没房，一切自立更生。为了实现财务自由，在生活上有所取舍，短时间内不买车，不买房。至于孩子嘛？呵呵，先找到老婆再说。
下面，我将从节流/增收/加固，三个方面分析财务规划策略，关于这三个方面的解释，可以看我以前的文章，十年时间足够你财务自由。
节流篇 合理规划 控制消费
减少消费增加储蓄是理财规划的起点，如果没有积蓄拿什么来投资呢？开始理财第一步，规划预算，增加投资预算，控制消费预算。具体内容可以看往期文章，记账的几个建议，如何规划个人预算。规划预算的另一个重要作用在于，开支需求透明化，知道花销多少，才知道要赚多少，目标才明确。
在这个例子中，月开支为 1000 欧元，用于消费和日常生活，剩下的 1000 欧元用于投资。
快速增加储蓄的几个要点：
暂时不买房
最重要最有效的方法，暂时不买房。房子绝对是理财规划的一大陷阱，会毫不犹豫的吞噬你的早起资本积累。最误导的观点，「房子是投资」，用于居住的房子实际是一笔负债；就算是用于出租的第二套房子，房地产的历史平均投资回报只有 3～5%，会大大拉低平均投资收益水平。
以斯图加特的房价来算一笔账，在市中心地段，一套 70 m^2 的公寓，售价在 30 万欧元左右，考虑购买时的各种税费，到手要 35 万欧元。同样的房子，如果租房包括水电燃气等费用，每月 1000 欧元左右。
如果这 35 万欧元用于投资呢？假定收益率为 10%，每月投资收益 2900 欧元，恭喜你，已经财务自由。投资收益拿出 1000 欧元用于房租，可以享受一样的住房，每月却平白再多出近 2000 欧元的收入，何乐而不为？
担心房租会上涨？其实没必要，法律规定房租每年最多只能上涨 5%，很多租房合同是无期限合同，不可以随便终止。房租在上涨，你的投资收益一样再增加，收益复投，每年的收入只会越来越高。
房子对于财务的影响远远超过预期水平，一套房子的资金用来投资，直接财务自由；而如果买房子，不但不会产生收入，反而要不断吃掉维护资金，把你绑在这里。
对于居住用房，房价的上涨没有什么意义，因为你没办法把它卖掉，只是看着账上的数字而已。更何况，没有只涨不跌的商品，再过 5 年又是一番光景。
暂时不买车
除了房子以外，对于财务影响最大的莫过于车子，翻阅了一下 auto motor und sport 的计算，以中产车型 Volvo XC60 为例，每年行驶 1.5 万公里，考虑税费/贬值/油费/保险等全部因素，每月支出为 313 欧元。
如果不买车，全部使用公共交通，车票费用 80 欧元/月，再次省下 200 多的开支。
也许大家会觉得，有个车子很方便，有个房子很安心，这是事实。但是，这就再次回到了之前的前提，财务自由和享受欲望，到底哪个更重要，态度决定一切。在大学期间，没有房子，没有车子，大家每天不也是自得其乐，生活并没有因为这些而痛苦不堪。生活水平提高很容易，下降却很难。
开源篇 规划投资 增加收入
投资规划按照如下顺序
- 紧急备用金
- 中短期投资
- 长期投资
- 对自己的投资
紧急备用金
规划最少 6 个月的备用资金，防止出现突发情况，比如失业/意外开支等。紧急备用金准备充足后，才可以开始投资，这是非常重要的一步。
在这个例子中准备 6000 欧元的备用金，投资于 Tagesgeld （德国版余额宝），每月存入 1000 欧元，共需要 6 个月。
关于紧急备用金，可以看这篇，紧急备用金，怎样摆脱坏运气。
中短期投资
中短期投资用于准备未来的计划开支，比如买车、购物等，在这个例子中，几年内都没有这种需求，所以不设中短期投资。
长期投资
主要是 10 年以上的投资。在之前的文章中估算过，实现财务自由时间为 10 年左右。既然是用于财务自由，自然是靠收益生活，本金不会动，所以，具体的投资时间应当远远高于 10 年，甚至是 40、50 年。
长期投资可以毫不犹豫的投资股票类基金，甚至是直接投资股票。股票操作较为复杂，不适合所有人，这里就不说了，只说股票基金。
一如既往地只推荐指数型基金 ETF，主动型基金只是在给基金经理送钱而已，具体理由请看这篇帮你超越 70% 的投资者。
ETF 投资主要是两大方向
- 投资某个地区
- 投资某个行业
请注意，只选择自己了解的地区和行业，比如自己生活的地区，工作的行业。
留德华人，首选的投资指数有两个，中国沪深 300 指数、德国 DAX30 指数；同时，欧洲地区的 STOXX 600 也值得考虑。
行业基金，既然是工科狗 🐕，全球机器人行业基金 ROBO 当然不容错过，如果对生物医药 Biotech 有所了解，也可以投资生物医药行业基金 IBB，这两个行业都是长期前景非常光明的（在我看来）。
再强调一遍，只投资自己了解的行业或地区，越南/巴西这些市场，如果没有很了解，就算涨到天上，也要避而远之；如果是文科生，对于科技行业不了解，也不要盲目投资 ROBO 或者 IBB 这些行业，可以考虑教育行业等。
配资比例
无数研究得出，保持固定比例的投资方式，收益不亚于、甚至优于主动调节，所以投资完全可以选择固定比例投资，每年做再平衡。
「再平衡」由于市场波动，如果年初分别买入 50% 的两种投资，年末比例往往不是 50%，涨势好的比例变大，涨势不好或者下跌的投资比例会减少，所谓再平衡，即卖出涨势好的，买入“差”的，将比例重新调节为 50%。
在这个例子中，由于每月投资增加 1000 欧元，再平衡操作会简化不少，不需要卖出，只需多多买入下跌品种即可。
看起来再平衡是一种反人性的操作，因为要「卖好买差」，实则不然，市场长期必然向均值回归，即「高抛低吸」的道理。
我选择等比分布，沪深 300、DAX30、STOXX 600、ROBO 和 IBB 等比分布，保持每个品种 20% 的比例。（只是举个例子，不构成投资建议）
对自己的投资
「最划算的投资，是脖子以上的投资」，做投资的过程绝对不要忽视学习，成功的投资者必然是终生学习者。
最划算的方法就是读书，书在中国实在太便宜，要好好珍惜。其次，可以考虑订阅一些期刊/报纸（付费读物的质量远远好于免费），比如德国的 Handelsblatt，中文的彭博商业周刊，英语的 Barron‘s，一篇有价值的文章带来的收益，远远高于一年的订阅费，根据我的经验，每个期刊每年至少能提供 2~3 个有效投资机会。
除了脑子，还有健康，投资是个长期工作，成功的投资者都是活的久的，想想巴菲特、芒果，时间久才能充分的享受到复利的威力。所以，健身房会员同样是不容错过的投资机会。
加固篇 配置保险 保驾护航
配置保险相对简单，买入之后，放在一边就好了。在这个例子中，我为“自己”和中国的父母都分配的保险。
德国的“自己”：
- 医疗保险，这个是国家强制的，不多说了
- 责任保险，Haftpflichtversicherung，用于保障意外对他人造成的伤害，提防熊孩子行为
- 财产保险，保障家中的财物等（不保障房子，反正是租房，也不需要保障，又少了一笔开支）
中国的父母，主要投保医疗险和财产保险，责任险国内没有，重疾险等实际上并不必要，理由可以看往期文章，两个问题判断一份保险是否值得买、保险的几个常见误区。如果家里财物不多，安保也不错，可以不投保财产保险。
时间线
再从时间尺度梳理一下整个 10 年的规划。
第 1 年，主要是规划和准备阶段，一份合理的预算需要考虑最少一年的收支情况，要尽可能全面；开立各种用于财务规划的账户，比如相关银行账户、信用卡、证券账户等。
与此同时，前 6 个月不断积累紧急备用金，在第 7 个月才开始真正投资。
主要的工作都发生在第一年，后面的事情形成习惯以后，基本上是按部就班进行的。
每年核算一次预算，做投资再平衡等等，在这个过程中，工作的收入一定也是水涨船高的，注意控制消费，与享受欲望抗争。
👇 是每年度积累下的资产，单位为欧元，没有考虑加薪，也没考虑通货膨胀，紧急备用金不产生利息（不过实际影响很小）。
- 第 7 年，收益超过开支
- 第 10 年，收益超过工资收入
- 第 20 年，收入达到 7 万欧元，在全德国已经可以排进前 2% 的高收入人群
- 这就是复利积累的威力
| 年份 | 个人资产 | 年被动收入 |
|---|---|---|
| 1 | 12000 | 600 |
| 2 | 26400 | 2640 |
| 3 | 42240 | 4224 |
| 4 | 59664 | 5966 |
| 5 | 78830 | 7883 |
| 6 | 99913 | 9991 |
| 7 | 123105 | 12310 |
| 8 | 148615 | 14862 |
| 9 | 176677 | 17668 |
| 10 | 207544 | 20754 |
| 20 | 748691 | 74869 |
| 30 | 2152285 | 215229 |
| 40 | 5792848 | 579285 |
总结
财务自由三步走，节流开源加固，一步步按部就班，你也可以实现财务自由。
这是个持久战，规划准备容易，坚持执行难，规划好了不能好好执行等于白做。态度决定一切，你把财务自由看得有多重，就能做得有多好。