在当下的科技浪潮中，AI 无疑是最引人瞩目的焦点。我对当前 AI 市场以及即将到来的 2025 年发展充满信心，尽管市场上弥漫着普遍的悲观情绪，但这恰恰成为了我深入剖析并分享 AI 领域动态的动力。
回顾 2023 年，AI 的崛起宛如一场突如其来的风暴，迅速席卷了整个科技行业。众多互联网从业者和美元基金如同嗅到血腥味的鲨鱼，纷纷投身其中。这背后的原因不难理解，AI 所带来的机遇与曾经的互联网浪潮极为相似，而自 2015 年以来，互联网领域的重大机会日益稀缺，2018 年后更是近乎绝迹。在这样的背景下，AI 成为了互联网人眼中的救命稻草，他们渴望在新的领域一展身手。当时，市场普遍认为 AI 尚处于早期阶段，于是资金大量流向大模型公司，而做中间层和应用的公司则只能分得少量资金。OpenAI 出身的人更是如同神坛上的人物，备受追捧，人们纷纷前往美国，只为能与他们交流取经。
然而，2024 年的市场发展却给了人们当头一棒。在 9 月之前，市场如同一潭死水，一级市场陷入了前所未有的低谷，新创业公司的融资几乎归零。大模型公司的热度也逐渐消退，曾经估值数千万刀的 OpenAI 出身者，到了 2024 年可能无人问津。Pre Training 被认为失去了价值，人们纷纷转向 Post Training。但在这一片阴霾中，仍有一些机构找到了新的方向，具身智能成为了 2024 年的关键词，同时，也有部分机构兼顾 AI 硬件或消费电子的投资。
转折点出现在 2024 年 9 月之后。市场开始明显复苏，高估值初创企业如雨后春笋般涌现。各种模态模型的能力也在悄然提升，图片生成、语音和歌曲等领域已经超越了人类水平，视频和 3D 模型的进展速度也远超预期，大语言模型虽然进展相对较弱，但也已经实现了降本可用，并且出现了以 o1 为首的推理模型，为 Agent 的落地提供了更坚实的基础。此外，创始人的画像也发生了显著变化，AI 创二代的出现为市场注入了新的活力，他们对 AI 的理解和认知更加深刻，带来了全新的方向和故事
展望 2025 年，我认为 AI 市场将迎来更加辉煌的发展。首先，市场环境将进一步改善，但不会是万众创业的火热回归，而是呈现出两极分化的态势。在资本方面，美元基金和人民币基金的分化将继续加剧，出海和国产替代、硬科技将成为国内一级市场的两条主要路径。在创业融资方面，机构将更加倾向于投资背景优秀的创业者，并愿意给予更高的估值。因此，对于尚未进入 AI 领域的人来说，如果对自己的能力有信心，目前最好的选择可能是先加入其他 AI 创业公司或大厂的 AI 业务部门，积累经验和资源。
2025 年 AI 市场的关键词将是应用落地，而生产力工具类产品将成为最主要的发展方向。这一方向的确定并非偶然，而是基于对国内市场的深入分析。过去的经验表明，国内 to 大 B 的市场存在诸多问题，如人均 GDP 低、人力成本低、产业结构与美国不同等，导致利润被渠道赚取。而纯 C 端市场由于用户付费意愿和能力较低，也难以取得成功。因此，小 B 大 C 的概念应运而生，这类人群既具有 C 端用户的传播属性，又具备 B 端的付费能力。我相信，在 2025 年，我们将看到一批千万美金 ARR 的生产力工具类创业公司涌现。
除了应用落地，Agent 和多模态将是 2025 年 AI 领域最具潜力的两个方向。Agent 自去年以来就备受关注，随着推理模型能力的提升，其真正的潜力正在逐渐被解锁。未来，Agent 将在各个专业领域和垂直领域发挥重要作用，有望成为对传统 SaaS 的一次重大迭代更新。从商业模式的角度来看，Agent 与传统软件和 SaaS 存在本质区别，如果能够实现按结果付费，将对现有 SaaS 公司和模式产生颠覆性的影响。我认为，尽管一些存量的 SaaS 公司可能会利用已有的渠道优势，借助 AI 概念攻占部分市场，但更多主打新商业模式的 Agent 创业公司将崭露头角，并在未来对现存 SaaS 企业发起挑战。
多模态则是一个更加令人兴奋的领域，它可能蕴含着 AI Native 的答案。目前，虽然我们一直在讨论是否所有的 APP 都值得用 AI 重做一遍，但尚未有明确的答案。然而，从多模态的视角来看，产品的组织形态和使用逻辑有可能发生根本性的改变。以 NotebookLM 为例，它通过 AI 的理解和语言能力，实现了跨模态的内容组织，并引入了用户互动，这种创新的产品形态展示了多模态的巨大潜力。未来，多模态或许会以视频类型内容的输出为最终归宿，同时改变人们的内容消费方式，从被动接收转变为被动接收与主动参与相结合。
在 AI 的发展过程中，我们不能忽视人和组织的重要性。无论是传统软件开发者还是 SaaS 创始人，都需要适应 AI 时代的变化。市场上创业者的平均基准线能力将决定新玩家的机会大小。在 2C 领域，创业者的基准线已经达到了较高水平，而在 2B 领域，仍然存在着大量的机会等待着有识之士去挖掘。
总之，AI 市场在过去几年经历了起伏，但我坚信，2025 年将是 AI 大放异彩的一年。无论是应用落地、Agent 还是多模态，都将为我们带来无限的想象空间。在这个充满不确定性的时代，我们需要保持乐观的态度，勇敢地迎接挑战，同时脚踏实地，不断探索和创新，才能在 AI 的浪潮中抓住机遇，实现自己的梦想。
