投资笔记03（2022年1月15日）
写投资笔记，只是个人的一些记录，不构成任何意义上的投资参考。
本周个人资产曲线净值0.9852（上周净值0.9886）。
本周相对上周下跌0.34% 。
网格方面，医疗、光伏、食品饮料触发网格，光伏和食品饮料已经短期内二度补仓……希望“急跌”后能“急涨”，当然仓位本身不算太大，对全局的影响不大。恒生科技指数伴随着中概上涨触发网格，止盈一份。封闭式基金东方红睿泽触发分批补仓，补仓一份。
周中跟车“有知有行黑板报”一份中概互联。
年前中的兴业转债上市当天卖出，赚到一个小红包。
微信公众号“有常识”在《2022年投资展望》中，提出“投资跟推理游戏很像”的观点，两者“都是根据已知去推断未知”。作者“有常识的东哥”说：“我很喜欢投资，不光是因为能赚钱。产生推断、验证推断的这个过程本身就非常有趣。”
“但是投资跟推理游戏还是有很大的不同。推理游戏都是事先写好的剧本。而真实世界永远有出乎意料的事情突然发生。”
“有常识的东哥”认为，做预测的意义，一是“检验自己的推理逻辑是否有问题，不断提高预测的准确性。”二是“当事情真的发生时，不会因惊慌而犯错。”所以，当我们希望新的一年有好收益的同时，“更重要的是，投资水平也要涨涨涨。”
我自己觉得，通过写笔记进行复盘，也是一种自我检验，同时做好心理按摩。话分两头，最近让我觉得“出乎意料”的一件事是监管对投资组合有要求，之前我跟车的许多组合或停车，或调整了司机，又或者要求车票钱，这个影响应该说还是很大的。
我梳理了一下，主要有这么几点：
1.投资组合的运营主体不能是个人，而应该是有资质的机构，所以“望京博格”“一石二鸟”“Earl张翼轸”这些大V的许多组合，要么无法跟车，要么就将运营主权交给机构。比如“望京博格”的“李时珍医药基金组合”、“一石二鸟”的“价值五剑”、“Earl张翼轸”的“Earl二八轮动”，这些颇有名气的基金组合现在都由“盈米基金”作为主理人管理。“有常识的东哥”说：“专业团队来管理，风控和收益只会比之前做得更好”，那就让用户拭目以待吧。
2.投资组合单支基金占比不能超过20%（如为指数基金，则不能超过30%），且调仓、换手也有要求，不能过于频繁。所以“简慢投资组合”调整了组合里的债券基金。根据市场情况进行调整的“Earl二八轮动”“U定投”也不得不修改成打包多支基金的指数基金组合，原组合的特色（或者说优势）就被扼杀于无形之中。
3.投资组合必须收取投顾费用，这个初衷应该是希望投资组合的管理者能够尽心尽力为用户负责。但是习惯于免费跟车大V的用户，未免会感觉心中不爽。“有常识的东哥”作为“东东定投”等组合的原主理人，提出了一个“白嫖”的方法，只买一点点投顾组合，就可以看到组合的持仓和调仓情况了，然后通过且慢的自建组合功能，根据投顾组合的调仓来进行手动切换即可（这一做法颇有且慢当年推荐网友去别处买基金的风格）。
相对来说的好消息是，且慢平台对于第一批上线的投顾组合，包括“长赢计划”“春华秋实”等，采用了手续费抵扣投顾费的做法，也就是暂时无需投顾费用，因为“省既是赚”，无形中也赚到了一笔钱。且慢提供的自建组合功能是无需费用的，也为我们复刻组合提供了方便。
另有一则消息：1月4日，支付宝联合兴证全球、南方、广发、中欧、嘉实五家基金公司和财通证券推出支付宝金选基金投顾组合策略。
据介绍，金选投顾策略是在支付宝金选基金基础上，结合投顾机构主理人，制定投资策略，构建基金投资组合，从而形成的十余个基金组成的基金投顾组合。
“韭圈儿”APP第一时间提供了支付宝金选投顾服务六大策略持仓标的汇总（见下图）。“Earl张翼轸”就其中几支代表性基金作了分享解读。据“中国基金报”微信公众号报道，富国消费主题混合A和中泰开阳价值优选灵活配置混合A两只基金最受“欢迎”，同时被四家机构选入持仓基金备选池。
据“中国基金报”微信公众号：此次推出的6大投顾组合产品均按照投资者持有时间进行梯度式收费，持有时间越长，投顾费率越低。客户持有的第1年按照0.5%收取投顾费率，第2年按照0.4%收取，超过2年按照0.3%收取。但是，相比“固定”的组合，投顾组合产品是从基金池里选基，用户想要复刻组合，难度显然更大一些。
投资笔记02（2022年1月8日）
写投资笔记，只是个人的一些记录，不构成任何意义上的投资参考。
1月1日展望：赚钱
1月5日展望：回本
所以2022是“梆梆两拳”的意思啊。
本周个人资产曲线净值0.9886（上周净值1）
本周下跌1.14%
网格方面，食品饮料、科创板50、新能源、芯片、光伏、机械纷纷触发网格补仓，更有一支场内封闭式基金，我刚刚建了个观察仓，结果第二天就触发买入补仓。也因为网格频频触发，不得不调动备用资金加了一次仓位。
自我反思一下，主要问题在于所持有的ETF关联度太大，新能源、芯片、光伏和科创50基本上都沾亲带故，虽然基金分散，但风险并未分散。好在占总投资比重并不太大，仍在可承受范围内。当然，心理按摩恐怕要排上日程了。
达尔文的风险分散
说到“风险分散”，倒是让人想起《物种起源》的作者达尔文。2021年第34期的《看天下》杂志介绍了美国作家大卫·奎曼的《不称职的英雄达尔文和难产的〈物种起源〉》，其中有提到达尔文“生财有道”。
该文称：除了远离社会、投身科学，达尔文也喜欢赚钱，并且不仅仅是通过当作家赚钱，他还有其他生财之道。他像个仔细的观鸟人一样，时刻关注投资事务。
一是投资，包括用父亲资助的财产购置了林肯郡比斯比村附近一个农场，出租获利。同时达尔文投资了运河交通，后来还持有铁路运输的股份。
二是信托，刚结婚时，达尔文夫妇每年约有1200英镑收入，大多是双方父亲为他们设立的信托的利息。除去日常开销外，他们将剩余的积攒起来，积少成多，颇为可观。
此外，还有因达尔文父亲去世，达尔文兄弟姊妹分割宅邸带来的巨额财富，达尔文夫妇将年收入的一半用于再投资，财富与日俱增。《物种起源》成为科学界的里程碑之后，也为达尔文和出版商带来了滚滚财富。
拥抱农场、运河交通和铁路运输的达尔文，似乎有一点投资REITs基金的影子。虽然收入丰厚，但达尔文同样注意资产分配，开源节流。撰写著作虽然一开始收益不多，但后来，达尔文也成为了酬劳丰厚的专业作家，可谓“财富自由”矣。
和达尔文学记账
书中还提到达尔文善于统计财富，注重细节。他通过收支簿记录从结婚到离世43年的收支情况，包括付给管家的年薪，个人花在鼻烟、置办鞋靴上的支出等。虽然达尔文的财富和他的统计其实并没有直接关系，但这并不妨碍我们向达尔文学习，既记日常帐，又记投资账。
正所谓“万丈高楼平地起，记账只能靠自己”，将自己所有可投资的财富作为一个整体记账，有助于分析投资得失，更好地规划投资方向。我主要使用小程序“且慢小账本”和APP“有知有行”记账，应该说各有优劣。
两者都出自孟岩的手笔，孟岩离开且慢后，“且慢小账本”没有怎么更新，它能提供投资曲线和沪深300、中证500、中证全指的同图对比，也能提供当前曲线净值。“有知有行”能提供偏股基金、中债指数等更多的对比基准选择，也能提供年度收益率对比，不过不支持同图多曲线比较，也不支持净值。
