可转债-18年最简单的无风险套利指南

概述

• 可转债是一种可以让投资者安心睡觉的工具
• 可转债不是一个暴利工具，却可能给你带来安全的暴利
• 翻一番历年可转债的历史记录，保本的收益绝对是百分之百
• 可转债非常安全，在熊市里她是火种，在牛市里面他是火焰
• 可转债非常简单，认准四大指标
• 可转债是少有的，上市公司和投资者利益高度一致的地方
• 每个上市公司都愿意将转债转股，投资者也愿意
• 跌破百元是购买和加仓的好机会，傻子才会在面值以下割肉
• 持有可转债的时候不要预测股价走势，我们要做的就是耐心持有、耐心持有、耐心持有
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  是什么

  • 股票和债券的结合，可以转化为股票的债券
    • 是债券，每年都有利息，保本保息
    • 是股票，满足一定条件之后可以转为股票，享受股利和资本增值
  • 上市公司的角度
    • 上市公司是缺钱的，不转股的话，债是需要还的
    • 满足转股条件之后，可转债变成股票，不仅资金不用还了，还多了一批股东，欠的钱变成的自有资金
    • 可转债上，投资者与上市公司的利益高度一致
      

      

      四要素

      

      
      

      

      操作

1. 退可守
   • 可转债的底是： 100面值+利益 ——最坏的结果
   • 只要买入价格低于100元，跌破面值的可转债就一定赚钱
2. 进可攻
   • 强制赎回价格：连续15个交易日，正股价格是转股价的1.3倍以上
   • 一旦达到强制强制赎回条件，说明此时的盈利幅度已经达到了 30%
   • 这个顶是大概率能达到的，因为利益一致
3. 稳赚30%
   • 原因
     1. 时间足够，一般可转债6年到期
     2. 其次，上市公司和股民利益足够一致

     3. 

        交易指南

   1. 新政策对可转债的影响
      • 可转债投资者增加
      • 可转债数量增加
      • 破发概率增加
   2. 可转债是否指的投资？
      1. 首先，上市公司缺钱的状态没有改变
      2. 其次，上市公司的圈钱心态没变
   3. 匹配你的投资风格
      1. 长线的话，就放心、大胆的申购吧
      2. 短线，关注溢价率和正股股价走势
         • 溢价率 ＞　０，说明债比股贵，可能破发
         • 溢价率 < 0,债比股便宜，值得申购
         • 中签到上市2周时间，所以还需要关注公司质地、正股走势、大股东的态度
      3. 三条安全线 ——买入原则（安全线区间内买入）
         1. 票面价格 100
         2. 到期回售价格 103左右（到期）
         3. 到期安全价
      4. 买入
         1. 安全线区间买入
         2. 资金分为3-5个仓位买入
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